Pô, Alduim, não se faz de novo não. É macaco velho. Agora, os outros...

Olá!
Na boa: o RPG está minguando por outros motivos. O pessoal foi capaz de apontar razões mais sólidas, como envelhecimento dos jogadores, falta de incentivo a novas gerações, existência de jogos eletrônicos (que são mais fáceis de lidar), diminuição de contato social (sintoma da era da internet), preconceito com RPG, etc.
Como já falaram N vezes, é um hobby e acho que todo hobby míngua em popularidade vez ou outra. Entretanto, o declínio do RPG tem além disso tudo que você falou, outro problema: a forma que foi lidado, e como isso foi passado pros fãs.
A nossa "base" de jogadores experientes em sua maioria baseia-se na nostalgia de outotra e parecem ter sido condicionados a tornar-se inaptos em aprender coisas novas / ensinar a novas gerações que coisas novas podem existir, então não seria nada mais justo que o hobby SE estagne e eventualmente afunde no próprio túmulo. O mesmo vale pra editoras; a Devir, com contratos com cláusulas bizarras (como aquela "lenda" de traduzir um livro de World of Darkness por mês, onde traduzir não significa... vender como produto) torna-se algo bem plausível nesse mercado de leitões deitados, em manter controle de um "mercado morno".
A WoTC aprendeu com o erro monumental que foi o liberar a OGL, e quis cortar as asinhas dos produtores independentes (tais quais ela sempre superaria com sua "qualidade"). Alias, um dos motivo da falta de vendas da 4ª edição? Não esperava um Pathfinder da vida, mas sinceramente, se uma empresa prima por qualidade e em seguida demite os caras responsáveis por fazer publicações com, foi uma questão de tempo até uma concorrência feita pelos mesmos ex-funcionários surgir. A ironia maior foi que nem mesmo eles conseguiram, mas sim um bando de "ninguéms".
No Brasil a 4e não foi pra frente por causa do mesmo motivo, mas com uma causa diferente. A OGL deixou nossos "profissionais" da área muito, mas MUITO mal acostumados, e quando não puderam fazer o mesmo com a GSL (traduzir e vender como produto "novo", vide AÇÃO!!!), ela e a edição associada tornou-se o filho feio (porque pagar pra produzir, e não poder alterar nada do texto é cortar demais o tesão desses mesmos profissionais, que acostumados a trabalhar em seu "próprio ritmo" se tornaram incapazes de contornar essas limitações com criatividade).
Felizmente, vemos e acima de tudo
temos novas iniciativas (mesmo que maquiadas com roupagem de coisa velha, como o próprio Old Dragon, já citado como exemplo de sucesso independente) e capaz de contornar isso. Agora é fazer os caras da antiga ou largarem o osso e permitirem que os caras da nova geração possam ter sua própria chance, ou agarrar-se a um osso eterno e levar ele pro túmulo.
/rantpessimistaeamargo